来源：健康界
2020年6月，中国发展基金会发布《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》（以下简称“报告”），并对我国老龄化状况做了预测和分析。
报告统计了近年来我国老年人口的增长趋势：我国自2000年步入老龄化社会后，人口老龄化程度持续加深。预测在2022年左右，65岁及以上人口将占到人口总数的14%以上，届时我国将完成由老龄化社会到老龄社会的转变。
这意味着我国银发经济的发展面临了新的机遇。报告认为，一方面要构建与老龄社会相适应的社会治理体系，另一方面要形成老龄化社会背景下的经济增长新动能，发挥“银发经济”作用。
iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2018年我国银发经济相关产业规模超过3.7万亿元，预计未来老年产品及服务市场将快速增长，2021年总体市场规模达到5.7万亿元。
面向老年人的银发经济产业被称为“美丽夕阳中的朝阳产业”， 这万亿产业的背后有哪些驱动力？有哪些趋势型创新？健康界通过走访调研为您揭开万亿银发经济产业背后的商业秘密。
万亿银发经济仍处初期发展阶段
依照发达国家经验，人口老龄化可能会带来经济增长放缓的问题。但发达国家的一些经验也告诉我们，老龄化是大势所趋，积极开发新方案、新产品和新服务，有望带来新商机。盘古智库老龄社会研究中心副主任、研究院李佳认为，“只要找准痛点、痒点、难点，他们（老年人）既可以是经验丰富的生产者，也可以是实力强大的消费者。老龄社会下，商机依然无限。”
为了解当今中国银发经济入局者画像，健康界联合企查查以“老年”为关键词，锁定了国内近20万家有相关业务的企业，整理出以下银发经济市场解析。
企查查数据显示，我国老年相关企业数量19万家。其中，在业/续存企业达近15万家。近十年来，相关企业注册量逐年攀升，2019年相关企业注册量达到2.74万家，较十年前上升了561%。市场的壮大必然伴随着优胜劣汰，2019年老年相关企业注销量为0.53万家，较2018年上升了48%，但企业净增长率仍呈现增长趋势。
值得关注的是，房地产行业以6%的市场占有率排名第五。据企查查分析，这主要得益于近几年来老年公寓、长者疗养院的建设的增多。
在企业规模方面，银发经济企业注册资本多为100万以内，占总企业规模的67%。100万以上规模的企业，在市场占有率方面尚未拉开较大差距，从中不难看出银发经济产业入局者呈两极分化的特征。健康界分析认为，该差异化主要是由于产业入局者商业模式不同所导致的。
例如，注册资本在5000万以上的企业有7%，多为医疗中心、老年公寓等企业。以上企业本身就处于重资产、高门槛赛道，因此无论是企业规模还是注册资本都需要较大投入。
而注册资本在100万元以内的企业则多为老年大学、老年协会和小型私人民办老年公寓。以上商业实体多为小微企业，轻资产运营较多。
在资本运作层面，银发经济相关企业在创投圈不算活跃。以老年为关键词索引相关企业，有公开披露资本运作的项目共计161家，其中上市公司72家，Pre-B及以上轮次较少，总计6家，A+轮及以前企业共计49家。
这表明目前银发经济相关企业处于初级发展阶段，行业以小微企业和个体经营为主，行业巨头不多，产业风口亦尚未来临。
对此，天津乐聆智慧养老服务有限公司CEO金建红认为，银发经济的确处于初期发展阶段。拿业内发展时间较长的养老机构来说，投资周期较长，达到盈亏平衡至少需要8年时间，而一般的投资机构退出时间不过7年，显然不符合投资逻辑。社区居家养老产业受困于多为小微企业、科技含量不高且固定资产少，因此并不被资本看好。至于银发经济里的互联网企业，受资本追捧的多为头部项目，较为早期的初创企业实则受关注度并不高。
银发经济细分领域良莠不齐
关于银发经济细分产业的划分，目前尚未有一个明确的官方分类。百度词条中描述称：“其范围十分广泛，包括卫生健康服务、家政服务、日常生活用品、保险业、金融理财、旅游娱乐、房地产、教育、咨询服务等各个领域。”
管中窥豹。健康界此次细分出银发经济产业中与大健康相关性较强的五个细分领域，包括食品饮料、社交互联网、养老地产、养老金融、智能硬件。就此一览万亿规模的银发经济产业现状。
养老地产高位揽财。总体来看，养老地产是银发经济产业中发展规模较为庞大的细分产业，甚至一度被等同于银发经济代名词。
《中国养老产业白皮书》显示，预计2020年我国养老地产市场空间将达到7.7万亿元，2030年将进一步扩张，达到22.3万亿元。庞大的市场规模下，各大地产商跑马圈地。
根据我国在“十一五”规划中提出的“90+7+3”养老模式，我国主流养老模式的大致分层为：90%老年群体采取以家庭为基础的居家养老；7%依托社区的养老服务中心，提供日间照料；3%通过机构养老予以保障。另外近年来还兴起了诸如寺院养老这样的小众养老模式。
虽然占据主流的居家养老看似与养老地产的关联性不高，但由于养老地产属于高额消费产业，而且不少地产公司正在开拓带有养老概念的住宅、社区及房屋租赁业务，因此整个养老地产行业依然被业界看好。
此外，养老地产属于地产细分领域。我国房地产行业自20世纪90年代起逐步走高，处于其中的养老地产领域自然获益。“养老地产发展的确实比较好，其中还有一个原因是消费者有投资的倾向性。”金建红补充道。
健康界总结梳理了多方信源得出，目前养老地产主要有以种三个商业模式：
1. 房地产开发模式：虽然以养老和适老化为卖点，但本质上仍然是房屋买卖交易，这是房地产开发商擅长且乐于投入的模式；
2. 养老服务商模式：主要通过差异化服务提高房产议价能力，同时围绕养老服务展开新的探索和卖点，获得增收；
3. 养老产品售卖模式：以老年人需求为主，为老年人提供适老化的产品及产品购买场景。在这一领域，日本永旺葛西购物中心是一个典型的创新案例。该公司自2013年起开始适老化改造，针对日本已经步入老龄的婴儿潮一代，提供针对性产品及销售场景；
整体来看，国内的养老地产产业仍处于以房地产开发模式为主的初期发展阶段，“重售房轻服务”较为普遍，仍有较大的成长空间。
目前该行业已有多家巨头企业布局。其中既包括像万科、绿地、恒大这样的地产巨头，也包括复星这样的投资集团，还有像泰康保险、中国人寿这样的保险公司。
目前，保险是国际主流的养老保障模式。兴业证券经济与金融研究院围绕相关金融工具总结出我国三支柱养老体系，涵盖了基本养老保险、补充养老保险和个人养老金三种形式。兴业证券分析师张忆东认为，目前我国的老年金融正处于“第一支柱主导，第三支柱缺位”的现状中。
此外，张忆东还认为，三支柱养老体系建设+商业养老险的资产配置优势+需求、政策、险企盈利动机的交互作用，共同驱动商业养老成为保险行业的长期业务增长点。
目前，在该领域已经形成的商业模式包括商业养老保险产品、养老社区和养老长期护理保险三种主流模式。
该模式的好处是可以将保险和康养结合起来，并以此为触角，延伸到市场更为广阔的大健康产业。“一方面，前瞻性地为长寿时代、健康时代通过保险的方式储备财富资源；另一方面，积极地补充社会供给侧的短板，通过“医养康宁”高品质的基础设施，来补充社会服务体系。”泰康健投副总裁兼泰康之家首席执行官邱建伟近期在健康界主办的2020云端峰会上表示。
创新技术引领新行业快发展。随着人工智能、5G、大数据、物联网等创新技术的发展，银发经济产业注定要借助创新技术步入智慧时代。
这其中包括智能硬件、社交和互联网等个多领域。中国人民大学信息学教授、硕士生导师、副院长左美云认为，“随着老龄化的发展，在未来一段时间或许会出现“无钱养老”和“无人养老”相结合的情况，智慧技术的支持非常重要。”
在智能硬件端，目前市面上针对银发经济的特定产品，主要包括智能可穿戴、智能用品和智能家居三大类别。在智能可穿戴方面，智能手环、智能手表是行业里的主流产品。通常，此类产品大多具备走步测量、睡眠检测、心率监测、血氧监测等功能。
智能用品领域针对老年人日常生活需求，会有部分产品的智能改造与升级。比如方便日常生活的智能轮椅、提醒吃药的智能药盒和针对帕金森患者的防抖动勺等产品。
智能家居领域的各产品主要是围绕适老化改造提供，比如针对独居老人提供方便其日常生活的智能门锁、智能马桶等，针对日常安全提供的智能烟感、智能监控以及针对紧急情况提供的紧急按钮设施。
目前针对银发经济的智能化产品面临的主要问题在于缺乏专业、带有针对性设计的产品，因此会导致产品可及性受到打击。
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社交和互联网端产品也是近年来银发经济产业中增长较为迅速的一环。虽然老年人触网比例相对较低，但在互联网化日益普及的现在，这一数据正在快速增长。
2018年，腾讯应用宝发布的《老年用户移动互联网报告》显示，截至2017年底，国内老年网民数量达8028万人，占老年人口比例的20%。虽然绝对基数不高，但自2012年以来，老年网民数量增长达130%，这一速度是整体移动互联网普及速度的1.6倍。得以预见的是，未来老年网民增速将持续走高。
目前，针对老年群体，已经有部分垂直产品问世。其中日活近200万的糖豆广场舞已经成为这一领域的明星企业。除此之外，老年大学、老年社交、老年社区等产品也正在互联网银发经济的蓝海中捞金。成立于2016年的瞄准中老年图文制作及分享社区美篇已经拥有超1.2亿注册用户；携程前高管李乔也已创立针对垂直中老年人群市场提供在线文娱、直播课程等社群服务的红松学堂。
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食品饮料创新力不足。食品饮料领域是银发经济产业中较为传统的领域。针对银发族提供的老年产品多集中在保健品和老年奶粉领域。
《2019-2020老年人食品消费及创新趋势》数据显示，定位在老年目标人群的视频产品中，乳制品个数占据约95%。不难看出，银发族食品饮料产品存在的明显问题在于品类过于单一。
在淘宝中搜索的数据也正是了这一点。输入老年食品关键词，会发现目前的老年食品多集中于保健品、老年奶粉、无糖食品三大领域。此外，一些以人参、虫草、灵芝孢子等为原材料的补品及补剂产品近年来市场声量逐步提高。
老年饮品的产品单一程度明显高过食品领域。该领域的产品多为复合果汁、液态补剂、液态奶和液态植物蛋白饮。但果汁和植物蛋白饮品的产品创新度显然不及目前市面其他品类。
以果汁为例，目前市面上主流健康产品为NFC（非浓缩还原汁）产品。而淘宝数据显示，该品类销量高的产品分别是无糖果汁和浓缩还原汁。显然无论是产品的科技含量还是创新程度，均不高。
中国食品产业分析师朱丹蓬认为，老人经济是一个重要的经济方向，但需要企业有恒心、耐心和实力来进行相关布局。如果食品饮料企业想在银发经济产业发力，需要兼具疗效、口碑和客户粘性。“科普和教育成本非常高。”朱丹蓬总结道。
这三个方向将引领银发经济新趋势
虽然银发经济产业规模庞大、市场广阔，但整体上行业创新力仍有待提高。借鉴发达国家及行业中的创新经验，有望为银发经济产业带来莫大启发。
健康界总结了国际诸多银发经济产业案例，发现成功的案例大多有如下特征：
1. 适老化-这是一种全新的设计理念。主要指在住宅或商场、医院、学校等公共建筑中充分考虑到老年人身体机能及行动特点做出的相应设计，以满足已经或即将进入老年生活人群的生活及出行需求。在这一领域中，荷兰的生命公寓是一超典型案例，该模式曾一度被誉为“世界上最好的养老项目”。生命公寓颠覆了传统养老模式，将养老中心变成社交中心，对全社会开放。李佳认为，其更“像是Shopping Mall的老龄升级版”。在该项目场景中，家庭主妇可以到生命公寓超市购物、白领可以到此午餐、孩子们可以来上网和喂养动物，甚至每周末还会上线跳蚤市场。同时，这里以激活老人自理能力为核心，以防病为要点，并配备专业的护理人员。这种充分满足精神及健康需求的养老公寓模式，帮老龄化问题严峻的荷兰实现了从福利国家到参与型社会的巨大转变。
2. 信息化-同样是老龄化问题严峻的日本在2018年实施的改革中提出了信息化概念，促使日本科技企业为银发经济产业加大投入。在日本养老院，照护机器人产品相当普及。有消息指，根据日本的机器人战略，政府希望到2020年，有五分之四的护工接受机器人提供的支持。目前，日本养老院已经入驻了陪伴机器人“索尼AIBO机器狗”、康复机器设备“Tree”、电话机器人“RoBoHoN”等产品。日本先进工业科学技术研究所的机器人创新研究主任Hirohisa Hirukawa曾在日本国际新闻中心的展示活动中表示，该公司接下来的研究重点还包括可穿戴式移动设备和技术。 此外，日本还将信息化能力用于精准医疗领域，提出精准医疗和询证医疗领域。比如通过大数据分析计算，判断针对75岁以上人士哪些药物有用，哪些药物是过度医疗或浪费诊疗。
3. 模式革新-银发经济产业可以有多重模式革新。比如由美国人埃德加·卡恩倡导，提出于1980年的时间银行理念，正在被多国效仿。所谓时间银行，是指志愿者将参与公益服务的时间存进时间银行，当自己遭遇困难时就可以从中支取“被服务时间”。我国知名养老机构绿康医养在2017年底推出了类似项目。在杭州滨江绿康阳光家园，年轻人只需要每个月交付较低资金，就能入住大约30平方米的类似酒店标间的养老院房间。条件是每个月都要参加养老院的总时间不少于20小时的助老志愿服务。通过这种陪伴式服务，给老年人带来心灵归属感的同时，还能帮助年轻人解决部分房租压力。
当然，中国银发经济产业自有其特殊性。目前我国的老龄化呈现出超大规模、超快速度、超高水平和超稳定结构的四大特征。盘古智库老龄社会研究中心主任梁春晓曾撰文表示，中国老龄社会有许多特色，可以借鉴发达国家经验教训，但可借鉴的不多。为此，中国需要全方位的创新举措。
事实上，中外环境不同导致银发经济发展状况有差异。金建红表示，我国的特殊性在于人口基数大、老年人群体量庞大且增长速度快，因此更需要高效便捷的科技及服务体系。
纵观目前我国银发经济产业新趋势，可以预见的是，接下来该领域有望在以下三个方向上率先取得阶段性成果：
1. 向服务导向性转变-可及性是银发经济面临的一大问题。无论是养老还是智能硬件和互联网领域，传统的形态转变并不能真的产生行业价值。在养老产业浸淫逾10年，金建红最大的感受是，“技术需要用服务去感染。老年人需要用服务去感染。只有好的服务，服务细节让老年人满意了，才有用。”
2. 以科技能力弯道超车-对比中外银发经济产业会发现，国际上的经典案例大都在强调模式和商业创新。除日本外，大家对技术能力的渗透强调不多。但这恰恰是中国银发经济产业弯道超车的机会。在这一领域，不仅包括机器人及智能硬件产品，更应当涵盖以大数据驱动的降本增效能力。比如健康险、新药研发、慢病管理等领域。
3. 互联网化的产业新机会-伴随着移动互联网的普及和中年网民年岁增长，可以预见的是银发经济互联网领域将有长尾增长。这部分老年人通常有一定经济实力，尚未被互联网洗涤，因此产业的后发优势明显。但目前真正适合老年用户的优质产品明显稀缺，因此这一蓝海市场仍有较大机会。
后记
现代社会丰富的物质资源、完善的技术储备及传承能力似乎令老人一瞬间变得“无用”。但对于长寿时代的每一个人来说，一个超级机遇正在朝我们袭来——变老只是物种衍变的生理规律，每一个人都可以通过更好的心态、更多样化的生活和更丰富的经历让自己活得精彩。
因此，银发经济万亿规模仅仅是个开始。数据显示，到2050年，我国60岁以上老龄人口将接近5亿，届时银发经济市场潜在规模或达百万亿元，银发经济这一美丽夕阳中的朝阳产业前路可期，现在出手完全不晚。
